Hong Kong, 1962. Chow Mo-wan, editor casado y su bella vecina, periodista, viven un romance después de descubrir la infidelidad de sus compañeros. 

James Figueras, un ambicioso y carismático crítico de arte, seduce a Berenice Hollis, una joven turista americana, tan inocente como provocadora, de viaje por Europa. Juntos llegan a la lujosa propiedad que el poderoso coleccionista de arte Cassidy posee en el Lago Como. El anfitrión les revela que es el mecenas del enigmático artista Jerome Debney y les hace una extraña propuesta: que James robe del estudio del artista una obra maestra de Debney, cueste lo que cueste.